Bitcoin خسر أكثر من 50% منذ أكتوبر من العام الماضي، ولا يُظهر حتى الآن أي علامات على انتهاء الاتجاه الهابط. لا توجد نماذج صعودية، ولا كسر لبنية الاتجاه الهابط، ولا يُتوقع حدوث ذلك على المدى القريب. كما ذكرنا سابقًا، مجتمع الكريبتو ينقسم حاليًا إلى معسكرين: من يقومون فعلًا بالتداول والتحليل، ومن يطلقون توقعات مستمرة بحدوث موجات صعودية — بعبارة أخرى، المتداولون في مقابل الـ hodlers/المتفائلين.

على سبيل المثال، ذكر محللون في أحد أكبر البنوك في العالم، JPMorgan، أن Bitcoin يمكن أن يصل إلى 266,000 دولار على المدى الطويل. هذا النوع من التوقعات يوضح مدى عدم جدواها بالنسبة للمتداولين على الأجل الطويل. قبل أن يصل Bitcoin إلى 266,000 دولار، يمكن أن يهبط إلى 20,000 دولار. أي متداول قادر على تحمّل مثل هذه التراجعات؟ ومن بوسعه الصمود في مثل هذا السيناريو، خاصة وأن أحداث 10–11 أكتوبر من العام الماضي أظهرت أن هبوطًا “معتدلًا” نسبيًا كان كافيًا لتصفية عدد هائل من المتداولين؟

بالنسبة لمشتري الـ spot، قد تكون مثل هذه الأهداف مفيدة — ولكن فقط إذا كنت مستعدًا للانتظار لسنوات من أجل “الكأس المقدسة”. نحن نتحدث هنا في الأساس عن التداول، لذلك لا يمكننا دعم أي رؤية صعودية على BTC حتى نحو 80,000 دولار في الوقت الحالي.

كما أشار JPMorgan إلى أن Bitcoin أصبح أكثر جاذبية من الذهب. وقال محللوه إن نسبة تذبذب Bitcoin إلى الذهب انخفضت إلى 1.5، وهو مستوى تاريخي متدنٍ. وهذا، برأيهم، يجعل Bitcoin أكثر إغراءً للمستثمرين وأكثر وعدًا.

توصيات التداول على BTC/USD

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط مكتمل الأركان. ما زلنا نتوقع هبوطًا نحو 57,500 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات على انعكاس الاتجاه أو انطلاق حركة تصحيحية صعودية. على الإطار الزمني اليومي (TF) في مناطق POI للبيع، نلاحظ أحدث FVG هابطة، والتي ما تزال بعيدة عن الأسعار الحالية. يمكن أن يستأنف الهبوط حتى دون ملامسة أقرب منطقة POI.

توصيات التداول على ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، يستمر بناء اتجاه هابط. النمط البيعي الرئيس كان ولا يزال الـ bearish order block على الإطار الزمني الأسبوعي. وكما حذرنا، فإن الحركة الناتجة عن تلك الإشارة يمكن أن تكون قوية وطويلة الأمد. منذ تشكّل هذا النمط، هبط Ethereum بالفعل بنحو 55% (حوالي 2,500 دولار). قد يحدث ارتداد تصحيحي قصير الأجل. يمكن محاولة صفقات شراء محلية (short-term longs) بالاعتماد على نماذج صعودية على الإطار الزمني 4 ساعات، لكننا لا نوصي بفتح مراكز شراء في ظل اتجاه هابط قوي. في الوقت الحالي، لا نكاد نرى حتى تصحيحًا — فما شهدناه في الأيام الأخيرة لا يتعدى كونه عملية buyback. على المدى المتوسط، نتوقع أن تكتمل نماذج الهبوط اليومية وأن يستأنف الاتجاه الهابط.

توضيحات للرسوم التوضيحية

CHOCH — تغيير في الطابع / كسر في بنية الاتجاه. Liquidity — السيولة، أي أوامر وقف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها الـ market-makers لبناء مراكزهم. FVG — Fair Value Gap (منطقة عدم كفاءة في التسعير). غالبًا ما تتحرك الأسعار بسرعة عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا تميل الأسعار للعودة والتفاعل مع هذه المناطق. IFVG — Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة، لا نشهد تفاعلًا بل اختراقًا اندفاعيًا لها، ثم يتم اختبارها من الجهة المقابلة. OB — Order Block. شمعة فتح عندها الـ market-maker مركزًا من أجل جني السيولة ثم تكوين مركزه الفعلي في الاتجاه المعاكس.