ทองคำ (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวแกว่งตัวในกรอบสะสม โดยทรงตัวเหนือระดับ 4,050 ดอลลาร์ ปัจจัยหลักที่ยังคงจำกัดโอกาสการปรับขึ้นของราคาทองคำคือการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดของวันที่ 17 มิถุนายน ขณะเดียวกัน ความหวังที่ลดลงต่อการหาทางออกอย่างสันติต่อความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน รวมถึงการคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจเป็นปัจจัยจำกัดการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งในทางกลับกันช่วยลดแรงกดดันด้านการขายต่อราคาทองคำ

ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ได้ยกเลิกปฏิบัติการทางทหารที่วางแผนไว้ต่ออิหร่าน โดยระบุว่าได้บรรลุกรอบข้อตกลงนิวเคลียร์แล้ว และช่องแคบฮอร์มุซได้กลับมาเปิดอย่างเต็มรูปแบบ นอกจากนี้ เขายังระบุด้วยว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านจะเริ่มขึ้นอีกครั้งในวันจันทร์ ซึ่งช่วยสร้างบรรยากาศเชิงบวกต่อความเป็นไปได้ในการหาทางออกทางการทูตต่อความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมายาวนาน อีกทั้งการตัดสินใจของ OPEC+ ในการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนกันยายนได้ก่อให้เกิดการร่วงลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมัน ส่งผลให้ความกังวลด้านเงินเฟ้อลดลง และทำให้โอกาสที่ Fed จะใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวเชิงรุกมากขึ้นลดลง ซึ่งล้วนเป็นปัจจัยเอื้อต่อการทรงตัวของราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงลังเลที่จะเปิดสถานะขาย (bearish) ใหม่ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยเลือกที่จะรอดูความคืบหน้าของวิกฤตในตะวันออกกลางเพิ่มเติม ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงจับตาพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ต่าง ๆ ที่อาจจุดชนวนให้เกิดความผันผวนในตลาดการเงิน และกระตุ้นให้เกิดความต้องการถือครองเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น

นักลงทุนยังรอการประกาศชุดข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงต้นเดือนหน้า ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางใหม่ให้กับตลาด สัปดาห์จะเริ่มต้นด้วยการรายงานตัวเลข ISM Manufacturing PMI ในวันจันทร์ และตามมาด้วยรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (U.S. Nonfarm Payrolls: NFP) ซึ่งเป็นข้อมูลที่ตลาดจับตามองอย่างใกล้ชิด ในวันศุกร์

ในมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ ระดับแนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่บริเวณ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ เครื่องมือวิเคราะห์เชิงเทคนิคแบบออสซิลเลเตอร์ยังคงอยู่ในแดนลบ ยืนยันว่าโมเมนตัมขาลงยังเป็นฝ่ายครองความได้เปรียบในตลาด