Ринки в середу і найближчими днями будуть схильні до впливу відразу кількох різноспрямованих, але тісно пов'язаних між собою факторів, які ми й розглянемо в сьогоднішньому огляді. Про що розповідатимемо:
– про надії на деескалацію конфлікту навколо США та Ірану, про помітний відкат нафти та повернення інтересу інвесторів до ризикових активів;
– про зростання фондових індексів в Азії;
– про зростання біткоїна, який випередив золото та акції;
– Про папери Amazon, які відновили оптимізм після коментарів аналітиків;
– Про компанії Intel і AMD, які раптово зіткнулися з посиленням дефіциту постачань (що, власне, і штовхає вгору вартість і термін доступності процесорів для ПК і серверів).
Ці події разом окреслюють картину потенційних ризиків та перспективних напрямів для інвесторів, від волатильності на сировинних та валютних ринках до нових горизонтів у монетизації штучного інтелекту.
Азійські біржі злетіли на тлі надій на деескалацію конфлікту США з Іраном та падіння нафти
Фондові ринки Азії в середу різко зросли, підтримані відразу двома факторами: зниженням нафтових цін нижче $100 за барель і очікуваннями, що зростають, що дипломатичний діалог може наблизити припинення конфлікту між США та Ізраїлем та Іраном. Інвестори активно переглядають ризики, закладають у котирування ймовірність м'якшого розвитку подій у регіоні.
На цьому фоні японський індекс Nikkei 225 підскочив приблизно на 3%, південнокорейський Kospi виріс приблизно на 1,7%, тайванський Taiex піднявся на 2,5%, а австралійський S&P/ASX 200 додав 1,9%. В Індії індекс Sensex злетів більш ніж на 1100 пунктів.
Ралі значною мірою підживлювали повідомлення, вперше опубліковані The New York Times. Згідно з цими новинами адміністрація Трампа направила Ірану 15-пунктну пропозицію про припинення війни через пакистанських посередників. Повідомляється, що план може торкатися балістичних ракет і ядерних програм Ірану, а також морських маршрутів, проте конкретні деталі поки що залишаються обмеженими.
Прем'єр-міністр Пакистану заявив у соціальних мережах, що Ісламабад готовий прийняти переговори, а регіональний дипломат зазначив, що обговорення можуть розпочатися вже наступного тижня.
На цьому тлі президент Трамп у вівторок заявив журналістам у Білому домі, що США "прямо зараз ведуть переговори" і що Іран "хотів би досягти угоди". Однак Іран категорично відкидає будь-які формати прямих переговорів: речник іранського парламенту та представник військових спростували заяви Трампа.
Крім того, Іран поінформував ООН та Міжнародну морську організацію, що «неворожі» судна можуть проходити через Ормузьку протоку за умови координації з іранською владою та відсутності зв'язків із США чи Ізраїлем.
Нафта дешевшає: ринок закладає послаблення ризиків по Ормузу
Падіння нафтових котирувань стало додатковим стимулом для азійських інвесторів. Brent подешевшала майже на 6% до приблизно $98 за барель у ході азійських торгів, а West Texas Intermediate знизилася більш ніж на 5%.
Такій динаміці сприяли очікування, що перебої з постачаннями через Ормузьку протоку можуть ослабнути. Через цей маршрут проходить приблизно п'ята частина світових постачань нафти та зрідженого газу.
Зниження відбулося після кількох тижнів стрімкого зростання цін: на початку місяця нафта наближалася до рівня $120 за барель на тлі ескалації конфлікту, який перекрив значну частину руху через протоку.
Обережність аналітиків: оптимізм може виявитися передчасним
При цьому учасники ринку наголошують, що оптимізм поки що має крихкий характер. Іпек Озкардескайя із Swissquote Bank зазначає: попри відкат нафти на тлі надій на деескалацію, Іран поки не дав офіційної відповіді на пропозицію США.
Своєю чергою, Macquarie попереджає, що якщо перебої триватимуть до кінця квітня, Brent досі може повернутися до рівня $150 за барель. Таким чином, навіть за поточного ралі інвесторам важливо пам'ятати: шлях до припинення вогню залишається невизначеним.
Головні висновки
Азійські ринки різко зростають, тому що поєднання двох факторів знижує короткострокові страхи: нафта відступає нижче за $100 (Brent близько $98), а в новинах з'явилися сигнали про можливі дипломатичні кроки, включаючи 15-пунктну пропозицію США Ірану. При цьому аналітики прямо вказують на ризик повернення високої волатильності, якщо Іран не дасть офіційної відповіді або перебої збережуться до кінця квітня.
Трейдери можуть використовувати ситуацію через:
1. Облік новинного імпульсу: ринки реагують на дипломатичні очікування та динаміку нафти, тому логічно відстежувати кореляцію індексів та нафтових контрактів (Brent/WTI) та діяти за трендом, але з підтвердженнями.
2. Торгівлю на волатильності: якщо ринок залишається в режимі «новини – рух», стратегії на коротких таймфреймах (вхід після підтвердження напряму, суворий ризик-менеджмент та фіксація прибутку) можуть бути особливо актуальними.
3. Хеджування нафтових ризиків для портфелів, пов'язаних з енергетикою або макроочікуваннями: зниження нафти вже дало імпульс азійським майданчикам, але сценарій до $150 по Brent нагадує, що розворот можливий.
Торгові інструменти, на основі яких можна будувати такі стратегії, доступні для торгівлі на InstaForex. Щоб не упускати моменти реагування на новини та швидко керувати позиціями, відкрийте торговий рахунок на платформі InstaForex, а для максимальної зручності завантажте мобільний додаток компанії.
Біткоїн злетів вище $71 000, випередивши золото та акції
На тлі геополітичних потрясінь, пов'язаних із конфліктом США та Ірану, біткоїн несподівано вийшов у лідери з прибутковості серед ключових активів. За даними River Financial, з початку військових дій 28 лютого криптовалюта продемонструвала зростання та обігнала як золото, так і індекс S&P 500.
Згідно з аналізом, біткоїн зріс приблизно на 12% від початку конфлікту, тоді як золото знизилось на 16%, а S&P 500 – на 4%. Подібне розходження прибутковостей змушує інвесторів переглядати звичні сценарії поведінки капіталу в періоди криз і знову обговорювати, яку саме роль біткоїн може грати в диверсифікованих портфелях.
Рух біткоїна до зростання розвивався за прямою. У перші моменти криптовалюта просіла майже на 8% після оголошення про вбивство верховного лідера Ірану Алі Хаменеї – інвестори рефлекторно розпродували ризикові активи. Проте вже наступного понеділка біткоїн відскочив приблизно на 9%, коли ринки переоцінили масштаб того, що відбувається.
До середини березня курс піднявся вище за $74 000. Аналітик Bernstein Гаутама Чхугані зазначив, що «біткоїн та криптовалютні ринки показали стійкість в умовах турбулентності на Близькому Сході, випереджаючи за прибутковістю як золото, так і фондові індекси». При цьому зростання відбувалося на тлі того, що раніше криптовалюта вже переживала хворобливу корекцію після падіння з жовтневого рекорду вище за $126 000.
олатильність поверталася: падіння нижче $70 000 та відновлення
Минулого тижня стійкість біткоїна знову була під питанням. Загроза президента Дональда Трампа завдати удару по електростанціях Ірану, якщо Ормузька протока не буде відкрита, відправила біткоїн нижче $70 000 у п'ятницю. Проте вже у вівторок криптовалюта відновилася вище за $71 000 — на очікуваннях можливої деескалації, включаючи відстрочку ударів безпілотниками.
Експерти виділяють кілька причин, які можуть пояснювати зростання біткоїна швидше за традиційні активи.
Симеон Хайман з ProShares в інтерв'ю CNBC наголосив на важливості диверсифікації: «тема диверсифікації особливо актуальна в нинішніх умовах», зазначивши, що зростання біткоїна спостерігалося на тлі падіння акцій.
Гейб Селбі, голова дослідницького відділу CF Benchmarks, зазначив структурну перевагу крипторинка: «Коли конфлікт з Іраном загострився на вихідних, криптовалютні ринки були єдиним майданчиком, відкритим для глобальної торгівлі ризиковими активами».
Додаткову підтримку зростання забезпечував інституційний інтерес. Strategy Inc. повідомила про купівлю 1031 біткоїну 24 березня, довівши загальний обсяг своїх активів до 762099 BTC. При цьому притоки до спотових біткоін-ETF залишаються стабільними: за місяць зафіксовано $1,4 млрд.
Головні висновки
Підсумки виглядають так: в умовах ескалації навколо США та Ірану біткоїн не тільки утримав позиції, а й випередив за прибутковістю золото і S&P 500. Це може свідчити про те, що частина інвесторів сприймає криптовалюту як більш стійкий інструмент для роботи з ризиками в період геополітичної нестабільності.
Трейдери можуть скористатися поточною ситуацією, враховуючи два ключові моменти: по-перше, підвищену волатильність навколо новин, по-друге, підтверджений факт випереджальної прибутковості біткоїна порівняно з традиційними активами.
Практично це означає, що за наявності чіткого плану ризик-менеджменту можна розглядати торгові сценарії на пробій рівнів, а також тактики на корекціях, відстежуючи реакцію ринку на повідомлення про деескалацію або нові загрози.
Акції Amazon зростають: оптимізм аналітиків повертає інтерес інвесторів
У понеділок акції Amazon додали 2,3% і закрилися на рівні 210,14 дол. Підтримку паперів дала нова хвиля оптимізму з боку аналітиків, яка частково компенсувала місяці тривог інвесторів через масштабні плани компанії щодо витрат на штучний інтелект.
Драйвером зростання стала публікація нотатки аналітика Jefferies Брента Тілла. Він охарактеризував акції Amazon як "невірно оцінені, а не зламані", підтвердивши рекомендацію "Купувати" і встановивши цільову ціну $300.
За словами Тілла, песимізм ринку досяг «екстремальних рівнів», а як контраргументи він вказав на випереджувальні ознаки: розширення потужностей дата-центрів та стійкість роздрібного бізнесу Amazon.
Окремою темою продовжує залишатись інвестиційний план компанії. Amazon має намір витратити близько $200 мільярдів на капітальні витрати в 2026 проти $131,8 мільярда минулого року. Значна частина цих коштів по суті пов'язана з розвитком інфраструктури для ШІ.
Раніше озвучена орієнтовна сума (у рамках звіту за четвертий квартал 2025 року на початку лютого) виявилася приблизно на $50 мільярдів вищою за очікування Волл-стріт. Тоді це спричинило падіння акцій більш ніж на 10% у наступні дні, оскільки ринок сприйняв витрати як потенційно надмірні.
Генеральний директор Енді Джессі публічно відкинув інтерпретацію про «безрозсудність» інвестицій. На внутрішній зустрічі зі співробітниками минулого тижня він заявив, що ШІ здатний довести річний виторг AWS до $600 мільярдів до 2036 року, тобто вдвічі вище за його колишню оцінку в $300 мільярдів. Такі деталі з посиланням на Reuters були донесені до команди.
Головні висновки
Ситуація складається на користь покупців: зростання акцій Amazon на 2,3% та ретест інтересу з боку аналітиків демонструють, що інвестори починають переглядати баланс між витратами та майбутньою віддачею.
Ключовий сигнал – підтвердження рейтингу «Купляти» з цільовою ціною $300 на тлі даних про інфраструктуру та попит на ШІ-сервіси, а також оптимістичні прогнози щодо AWS.
Трейдери можуть використовувати цю динаміку для побудови торгових сценаріїв: орієнтуватися на рівні, що виникли після різкого руху паперів, і відстежувати подальші реакції ринку на новини з капзатрат і темпів монетизації ШІ-інфраструктури.
Для отримання вигоди найкраще діяти через зрозумілі торгові плани, наприклад, працювати від підтверджень тренду або від локальних рівнів підтримки/опору, а також контролювати ризик за високої волатильності на новинах.
Intel і AMD посилюють дефіцит: постачання процесорів для ПК та серверів знову зсуваються
Зростання розриву між попитом на процесори Intel та AMD та їх фактичною доступністю знову б'є по ринку ПК і серверів. На тлі вже тривалої кризи з постачанням чіпів пам'яті індустрія отримує нову хвилю обмежень - галузь все частіше називає це комплексною кризою постачання в технологічному секторі.
Великі виробники комп'ютерів, включаючи HP і Dell, почали фіксувати розрив, що розширюється, між попитом і тим, коли процесори реально будуть доступні до кінця лютого. Як повідомляє Nikkei Asia, до поточного моменту ситуація стала помітно серйознішою, ніж кілька місяців тому.
Ціни на процесори з початку 2026 року підвищувалися неодноразово: зростання в середньому склало від 10 до 15 відсотків за всіма позиціями. Одночасно терміни постачань подовжилися, замість звичних одного-двох тижнів тепер у середньому компаніям доводиться чекати вісім-дванадцять тижнів, а в окремих випадках очікування може сягати шести місяців.
Нестача пов'язана зі структурними змінами напівпровідникової галузі. Попит на інфраструктуру для штучного інтелекту продовжує поглинати глобальні виробничі потужності з випуску чіпів. На цьому тлі Intel і AMD вже повідомили клієнтів про підвищення цін на всю лінійку процесорів: Intel зміни набирають чинності в березні, а AMD – у квітні.
Додатковий тиск зазнає і ланцюжок виробництва. Джерела, знайомі з ситуацією, повідомляють, що Intel постає перед труднощами щодо виходу придатної продукції на власних потужностях, а також з обмеженнями щодо постачання підкладок для чипів.
AMD, навпаки, виробляє чіпи на аутсорсингу, у тому числі на TSMC і Samsung, однак у поточних умовах конкурує за завантаження виробничих ліній з компаніями, які нарощують випуск чіпів для ШІ, включаючи Nvidia та Google.
У січні генеральний директор Intel Ліп-Бу Тан заявив інвесторам, що обмеження щодо постачання не дозволяють компанії повною мірою використовувати потенціал на ключових ринках. Генеральний директор AMD Ліза Су, своєю чергою, відзначила стійке зростання попиту на серверні процесори та вказала, що компанія працює над розширенням можливостей постачання.
Головні висновки
Дефіцит процесорів Intel та AMD посилюється на тлі вже теперішньої кризи з чіпами пам'яті.
Ціни підвищуються: середнє зростання від 10 до 15 відсотків із початку 2026 року.
Терміни постачання подовжилися з 1-2 тижнів до 8-12 тижнів, а в окремих випадках досягають шести місяців.
Причина – структурне зрушення попиту у бік ШІ та конкуренція за потужності, а також виробничі обмеження у ланцюжках постачання.
Як трейдери можуть скористатися ситуацією
Трейдерам варто звернути увагу на підвищену волатильність у сегментах, які прямо чи опосередковано зав'язані на попит та постачання обладнання для ПК та серверів.
Зростання цін, подовження термінів постачання та заяви компаній про пріоритет високопродуктивних чіпів створюють основу для руху котирувань та переоцінки очікувань учасників ринку.
Практично це означає, що стратегії з упором на динаміку (наприклад, торгівля на імпульсах новин і наступному відкаті) можуть стати більш результативними, ніж стратегії, розраховані на стабільність попиту.
При цьому для управління ризиками важливо враховувати, що подібні новини «постачання» часто породжують різкі цінові реакції та прискорюють темпи зміни очікувань. Якщо ви працюєте з короткими таймфреймами, враховуйте момент публікації та реакцію ринку у перші години/дні після новин.
Торгові інструменти, які можуть бути залучені в таких сценаріях, доступні для торгівлі InstaForex. Відкрийте торговий рахунок на цій платформі. А щоб оперативно реагувати на ринкові зміни, встановіть мобільний додаток InstaForex – так ви зможете стежити за ситуацією та керувати угодами у будь-який час.
